국일제지 회생절차가 진행중인 가운데 M&A 소식이 있어 빠르게 해당 내용 진위에 대해 파악하고, 회생철자, M&A 진행경과, 거래재게 시점까지 알아보도록 하겠습니다.
국일제지 회생절차, M&A 진행경과, 거래재개
국일제지 기업개요
ㆍ1978년 설립, 특수지, 산업용지 제조 및 판매 등 제지 고유 사업 영위
ㆍ담배관련지, 간지 등 산업용 특수지가 위주
ㆍ자회사인 국일그래핀에서 그래핀 및 신소재 연구 개발 진행
회생절차
ㆍ국일제지는 ’23년 3/13일 이사회 결의를 통해 서울회생법원에 기업회생 신청으로 주권 거래정지 상태
ㆍ회생절차 직접 원인은 원리금 230억원 지급 보류로 인한 절차 진행
ㆍ회생절차 전 오너인 최우식 대표가 지분을 매각하며 불안감 조성
특히, 매각 대상이 ‘디케이원’으로 직원수3명, 연매출 5억인 기업에 매각이 진행되어 사채업자에 채무 관계가 있는것은 아닌지 우려가 되는 상태임
ㆍ주가는 거래정지 종가 기준 800원으로 고가 대비 10배 이상, 거래정지 전 거래 대비 3배이상 급락
M&A 진행경과
ㆍ국일제지는 회생절차와 같은 시기에 스토킹호스 (Stalking-Horse) 방식으로 매각 대상을 찾아왔음
ㆍ서울회생법원은 자문사로 삼정 KPMG를 선정함
ㆍ’23년 7월 중순 우선협상자로 SM그룹 지명됨 (최고가 제출한 것으로 추정)
ㆍSM그룹은 계약금을 송금한 것으로 확인되며,
ㆍSM그룹의 최종확정 여부는 9월 중순에 결정될 것으로 예상
ㆍSM그룹은 한계기업 인수로 시장에서 높은 수익을 얻은 경우가 다수 있어 긍정적,
ㆍ하지만 SM그룹 인수에 대한 회의적인 시각도 있음
국일제지는 자본총계 493억이며, 현금성자산 37억, 부동산 자산 418억 등 SM그룹에 대한 재무 부담이 없다. 이에 불필요한 SM그룹의 난입으로 낮은 3자배정 유상증자 등이 계획될 경우 주주들에 반대로 인해 무산될 가능성도 무시할 수 없다.
국일제지 회생절차, M&A 진행경과, 거래재개에 대해 알아보았고, 추가적인 글 개재를 희망하는 분들이 많을경우 그래핀 사업 진행경과 및 M&A 관련 인수 방법과 관련하여 3자 배정 유상증자, 일반주주 배정 유상증자, 증자 규모, 유상증자 예상 단가 등에 대해 추가 포스팅을 해보도록 하겠습니다.